FAQ

FAQ – Fragen und Antworten zu Crowdfunding für Immobilien (Stand Juni 2015)

Falls Sie weitere Fragen zum Thema Crowdfunding für Immobilien haben, können Sie uns gerne anrufen oder uns eine E-Mail schreiben. Wir freuen uns auf Sie.

Über Crowdfunding

Was ist Crowdfunding im Bereich Immobilien?
Bei Crowdfunding (auch: Equity-Based Crowdfunding, Crowdinvesting) stellen quasi viele Investoren (die „Crowd“) bestehenden Bauträger-Unternehmen ein Teil des benötigten Mezzanine-Kapitals für die Projektfinanzierung zur Verfügung, die vertraglich –über ein Nachrangdarlehen – geregelt wird.

Über Renditefokus

Welche Funktion übernimmt Renditefokus?
Renditefokus agiert als reiner Vermittler von Nachrangdarlehen und bietet hierfür die technologische Plattform. Nach erfolgreicher Platzierung werden die Darlehensverträge unmittelbar zwischen dem Bauträger und dem Darlehensgeber geschlossen.

Wie verdient Renditefokus Geld?
Renditefokus finanziert sein Unternehmen durch Gebühren, die der Bauträger für die angebotene Leistung bezahlen muss.

Welche Ziele verfolgt Renditefokus?
Renditefokus sieht in Crowdinvesting eine nachhaltige und innovative Finanzierungsform in der Immobilienwirtschaft und will diese Innovation in Deutschland langfristig etablieren.

Investitionsprozess

Wie kann ich mich informieren und wer stellt die Informationen der einzelnen Projekte bereit?
Bauträger können ihr Projekt bei Renditefokus vorstellen. Die Informationen kommen vom Bauträger selber.

Wer kann investieren?
Jede unbeschränkt geschäftsfähige Person ab 18 Jahren kann in die angebotenen Projekte investieren. Auch Kapitalgesellschaften, zum Beispiel eine GmbH kann in Projekte investieren. Zu beachten ist, dass bei juristischen Personen nur vertretungsberechtige Personen eine Investition durchführen können. Jeder Investor muss einen Wohnsitz in Deutschland haben und in eigener Rechnung handeln.

Wie investiere ich in ein Projekt?
Sie suchen sich ein Bauprojekt aus und schließen mit dem Bauträger einen Darlehensvertrag ab. Renditefokus agiert als Bote zwischen Bauträger und Investor. Es handelt sich bei dem Darlehen um ein Nachrangdarlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt.

Wer bestimmt den Zinssatz?
Der Bauträger legt den Zins für ein Projekt fest. In der Regel bewegt sich der Zinssatz zwischen 4% und 6%.

Wieso sind die Zinsen so hoch?
Nachrangdarlehen sind aufgrund der Verlustmöglichkeit risikobehaftet (siehe Risikohinweise) und daher erhalten Sie auch eine höhere Rendite.

Ab wieviel Euro kann ich investieren?
Sie können ab 500€ investieren.

Wie lange läuft die Fundingphase?
Die Fundingphase kann 3 oder 4 Monate laufen; die konkrete Fundingphase für jedes Projekt legt der Bauträger selbst fest.

Wann erhalte ich als Investor meine Darlehenssumme zzgl. Zinsen zurück?
Im Darlehensvertrag wird die Projektlaufzeit festgelegt. Der Darlehensnehmer überweist nach Projektabschluss die Darlehenssumme zzgl. der festgelegten Zinsen an Ihr Bankkonto. Die Zinsen werden kumuliert und endfällig überwiesen.

Nach welcher Methode werden die Zinsen berechnet
Im Jahr der Einzahlung des Darlehens werden die Zinsen Tag genau nach der Methode 30/360 ab dem Zeitpunkt der Einzahlung des Darlehensbetrages berechnet. Gleiches gilt im Falle eines Rumpfgeschäftsjahres.

Was geschieht bei einer Projektverzögerung?
Die Rückzahlung ist bei einer Projektverzögerung spätestens drei Monate nach Projektabschluss fällig.

Wer verwaltet das Darlehen?
Die Einzahlung verwaltet der Treuhänder Secupay AG zu Gunsten der Investoren. Ist die Fundingphase abgeschlossen, überweist der Treuhänder die gesamte Darlehenssumme an den Bauträger. Die Rückzahlung des Darlehens zzgl. der Zinsen übernimmt der Bauträger eigenständig.

Entstehen für mich Kosten?
Nein, für Sie entstehen keine Kosten bei der Anmeldung, Registrierung, Nutzung der Plattform sowie bei einer Investition.

Welche Daten muss ich für den Investitionsprozess bereitstellen und wieso?
Nach der Registrierung müssen Sie für Ihre Investition Ihren Klarnamen, Adresse, Telefonnr. E-Mailadresse Bankverbindung und SteuerID angeben. Wir benötigen diese Daten, um einen Darlehensvertrag abschließen zu können. Die Bankverbindung benötigen wir, damit der Bauträger die Rückzahlung durchführen kann.

Wie sicher sind meine Daten?
Der Datenschutz steht bei uns an erster Stelle. Die Daten werden nur an den Treuhänder und den Bauträger weitergegeben und für keine anderen Zwecke verwendet.

Wie wird der Vertrag abgeschlossen und wann muss ich zahlen?
Der Darlehensvertrag kommt erst zustande, wenn alle nachfolgenden Bedingungen erfüllt sind:
– Der Darlehensgeber klickt auf „Jetzt investieren“ und gibt dadurch ein verbindliches Angebot ab.
– Renditefokus sendet dem Darlehensgeber eine Bestätigung und den gezeichneten Darlehensvertrag. Renditefokus behält sich das Recht vor, das Darlehensangebot des Darlehensgebers ohne Angaben von Gründen abzulehnen.
– Der Darlehensgeber überweist den gezeichneten Darlehensbetrag innerhalb von 5 Werktagen auf das angegebene Treuhandkonto bei der Secupay AG.

Kommt es zu einem Vertragsschluss, so erhält der Investor eine Bestätigung per E-Mail. Der Vertrag ist ab diesem Zeitpunkt gültig.

Welche Zahlungsformen werden angeboten?
Es können nur Banküberweisungen an das Treuhandkonto vorgenommen werden.

Kann ich auch aus dem Ausland investieren?
Eine Investition aus dem Ausland ist nicht möglich.

Wie bin ich bei dem Bauträger beteiligt?
Sie beteiligen sich nicht bei dem Bauträger sondern allein als Darlehensgeber für das ausgewählte Projekt.

Kann ich mein Darlehensvertrag veräußern?
Ja nach erfolgter Investition kann der Darlehensgeber die Forderung abtreten. Wichtig ist jedoch, dass die Abtretung dem Darlehensnehmer angezeigt wird.

Kann ich mein Darlehen aus dem Projekt herausnehmen und an ein anderes Projekt überschreiben?
Nein, Ihr Darlehen ist gebunden an das ausgesuchte Projekt. Sie können aber in mehrere Projekte gleichzeitig oder nach Projektabschluss in ein neues Projekt investieren.

Kann ich vorzeitig meinen Vertrag kündigen?
Nein, Sie können Ihren Vertrag nicht vorzeitig kündigen. Nach Vertragsschluss haben Sie, sofern Sie Verbraucher und kein Unternehmer sind, jedoch ein Widerrufsrecht von 14 Tagen.

Wie wird meine Investition versteuert?
Die erhaltenen Zinsen stellen bei natürliche Personen Einkünfte aus Kapitalvermögen dar, sofern der Darlehensgeber in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig ist und die Darlehensforderung Teil seines Privatvermögens ist. Abgeltungssteuer und sonstige Quellensteuer wird der Darlehensnehmer einbehalten und an das zuständige Finanzamt abführen, falls er hierzu gesetzlich verpflichtet ist.

Wer kann bei dem Bonusprogramm mitmachen?
Kommt es zu einem Kauf durch Ihre Vermittlung, erhalten Sie einen Bonus von 500€. Sie müssen kein Investor sein, um einen Bonus erhalten zu können.

Bauträger

Wieso nutzen Bauträger Crowdinvesting und leihen sich kein Geld bei der Bank?
Bauträger benötigen für die Gesamtfinanzierung Kapital. Das Fremdkapital kommt in der Regel von einer Bank. Die Bank benötigt für die Fremdkapitalfinanzierung eine Sicherheit des Bauträgers in Form von Eigenkapital. Bauträger können Probleme haben, das nötige Eigenkapital zu liefern, zum Beispiel, weil sie mehrere Projekte gleichzeitig unterhalten oder über nicht genug Eigenkapital verfügen. Daher ist es nicht unüblich, Mezzanine-Kapital (vereinfacht gesagt, Eigenkapital durch Fremde) zu beschaffen. Eine flexible Alternative ist das Crowdfunding.

Wer sind die Bauträger, die Projekte einstellen dürfen?
Bauträger können Projekte nur einstellen, wenn folgende Kriterien erfüllt werden:

• Sie sind seit mehreren Jahren im Bauträgergewerbe tätig und haben mindesten drei größere Bauprojekte erfolgreich realisiert
• Die Verkaufspreise weichen nicht stark von den Marktpreisen ab
• Das Projekt wird in einem aufstrebenden Umfeld, bzw. boomenden Regionen wie z. B. München, Berlin und Hamburg realisiert
• Der aktuelle Wert der Baumaßnahme muss die Summe aus Fremdkapital zzgl. Eigenkapital und der Crowd übersteigen

Wie wird das Darlehen von dem Bauträger verwendet?
Der Bauträger kann Ihr Darlehen nur für die Finanzierung des ausgewählten Projektes und nicht für andere Zwecke verwenden.

Sicherheit

Was passiert, wenn das Fundingziel innerhalb der vier Monate nicht erreicht wird?
Während der Fundingphase liegt das Darlehen des Investors sicher auf dem Treuhandkonto der Secupay AG. Sollte das Projekt nicht zu Stande kommen, weil der Bauträger das Projekt abbricht oder das Fundingziel nicht erreicht wurde und kein Kapitalpartner die Differenz ausgleicht, beendet der Bauträger den Darlehensvertrag (Sonderkündigungsrecht) und der Investor erhält vom Treuhänder die eingezahlte Kapitalsumme nach 14 Tagen zurück, inklusive der Verzinsung von (vorbehaltlich des Zinseinganges durch den Bauträger):
2% p.a., wenn der Investor im ersten Monat der Fundingphase investiert hat
1% p.a., wenn der Investor in den restlichen Monaten der Fundingphase investiert hat

Was passiert, wenn es Renditefokus nicht mehr gibt?
Die Darlehensverträge werden zwischen Bauträger und Investor geschlossen. Sollte es zu einer Auflösung der Plattform kommen, bleibt der Vertrag zwischen beiden Vertragsparteien unberührt.

Was ist ein Nachrangdarlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt?
Es handelt sich hierbei um ein Darlehen, das im Falle einer Liquidation oder Insolvenz des Darlehensnehmers im Rang hinter anderen Verbindlichkeiten bedient wird. Die Darlehensrückzahlungsanspruch besteht dabei erst im Rang des Eigenkapitals des Darlehensnehmers und darf nur in frei verfügbare Jahres- oder Liquidationsüberschüsse oder in das sonstige Verbindlichkeiten der Gesellschaft übersteigende, frei verfügbaren Vermögen geltend gemacht werden, und zwar nachrangig nur nach der Befriedigung sämtlicher Gesellschaftsgläubiger und nachrangig mit den Einlagenrückgewähransprüchen von Mitgesellschaftern. Die Rückzahlung des Nachrangdarlehens und Zinszahlungen erfolgen demnach erst, wenn alle anderen (nicht nachrangigen) Gläubiger (z.B. Banken, Lieferanten und andere Insolvenzgläubiger) in voller Höhe ausbezahlt wurden und weiteres Eigenkapital zur Verfügung steht. Sollten die Ansprüche des Darlehensgebers (insb. die Ansprüche auf Rückzahlung des Darlehensbetrags und auf Zahlung der Zinsen) zu einer unternehmerischen Insolvenz des Darlehensnehmers führen, so entfallen diese Ansprüche des Darlehensgebers ebenfalls (insolvenzverhinderte Klausel). Die Nachrangigkeit des Darlehens wird durch die Rangrücktrittserklärung in der Kreditvereinbarung erreicht.

Welches Risiko habe ich?
Kommt es zu einer Insolvenz des Bauträgers oder übersteigen die Ist-Kosten überverhältnismäßig stark die Soll-Kosten des Projektes, kann es zu einem Totalverlust Ihres eingesetzten Kapitals kommen (siehe Risikohinweise).

Erhalte ich Gesellschaftsrechte bei dem Bauträger?
Durch das Nachrangdarlehen erhalten Sie keine Mitwirkungs-, Weisungs- oder Stimmrechte bei dem Darlehensnehmer (Bauträger).

Habe ich Verpflichtungen als Darlehensgeber?
Neben den Verpflichtungen, die im Darlehensvertrag genannt sind, haben sie keinerlei weiteren Verpflichtungen.