Allgemeiner Risikohinweis der Renditefokus GmbH (Stand: Januar 2017)
Hinweis: Bitte lesen Sie unsere Informationspflichten auf www.renditefokus.de. Hier werden vor der ersten Anlageentscheidung die statusbezogenen Informationen auf der Plattform zugänglich gemacht. Des Weiteren werden hier die anfallenden Kosten, Nebenkosten, Zuwendungen, Steuern, Risiken und Interessenskonflikte mitgeteilt.
Renditefokus weist im Zusammenhang mit den vermittelten Nachrangdarlehen mit qualifiziertem Rangrückritt auf die wichtigsten Risiken hin.
Bitte beachten Sie, dass eine abschließende Nennung aller Risiken und die Bestimmung ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit nachfolgend nicht möglich ist. Eine weitergehende Darstellung der Risiken einer Vermögensanlage wird in dem jeweiligen Angebot des Emittenten dargestellt (z. B. im Vermögensanlagen-Informationsblatt).
Eignung der Investition
Jede Privatperson, die das 18. Lebensjahr vollendet und einen deutschen Wohnsitz hat, kann in die Immobilienprojekte auf der Plattform von Renditefokus investieren. Auch Kapitalgesellschaften haben die Gelegenheit, ihr Kapital in die jeweiligen Projekte anzulegen.
Sie sollten eine Investition nur tätigen, wenn Sie einen möglichen Verlust, finanziell tragen können. Ihre Anlage ist risikobehaftet und dient nicht als Altersvorsorge.
Bei Kapitalanlagen, die eine hohe Rendite versprechen, gilt der Grundsatz: Je höher die Rendite, umso höher ist meistens das Risiko. Daher sollte Ihre Investition auf Renditefokus.de nur als ein Teil Ihres Anlageportfolios dienen.
Totalverlust der investierten Kapitalsumme
Es handelt sich bei dem Darlehensvertrag zwischen Darlehensgeber und Darlehensnehmer um ein Nachrangdarlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt. Es wird dem Mezzanine-Kapital eines Unternehmens zugeschrieben. Es handelt sich hierbei um ein Darlehen, das im Falle einer Liquidation oder Insolvenz des Darlehensnehmers im Rang hinter anderen Verbindlichkeiten bedient wird. Der Darlehensrückzahlungsanspruch ist im Rang gleichgestellt mit dem Eigenkapital des Darlehensnehmers und darf nur in frei verfügbare Jahres- oder Liquidationsüberschüsse oder in das sonstige Verbindlichkeiten der Gesellschaft übersteigende, frei verfügbaren Vermögen, und zwar nachrangig nur nach der Befriedigung sämtlicher Gesellschaftsgläubiger und nachrangig mit den Einlagenrückgewähransprüchen von Mitgesellschaftern ausgezahlt werden.
Die Rückzahlung des Nachrangdarlehen und Zinszahlungen erfolgen demnach erst, wenn alle anderen (nicht nachrangigen) Gläubiger (z.B. Banken, Lieferanten und andere Insolvenzgläubiger) in voller Höhe ausbezahlt wurden und weiteres Eigenkapital zur Verfügung steht.
Die Rückzahlungsansprüche der Darlehensgeber führen aufgrund der Rangrücktrittsvereinbarung nicht zu einer Überschuldung (§19 Abs. 2 Satz 2 Insolvenzordnung). Die Nachrangigkeit des Darlehens wird durch die Rangrücktrittserklärung in der Kreditvereinbarung erreicht.
Kommt der Bauträger/Darlehensnehmer aus sonstigen Gründen in Insolvenz (z.B. sonstige Überschuldung) oder in Liquidation, kann der Darlehensgeber seinen Rückforderungsanspruch, Zinsen und Kosten nur als nachrangige Forderung geltend machen; als qualifizierter Rangrücktritt hat der Darlehensrückzahlungsanspruch dabei den Rang des Eigenkapitals. Die Bedienung von Gläubigern erfolgt im Falle der Liquidation und der Insolvenz in folgender Reihenfolge:
1. normale Verbindlichkeiten (Lieferanten, Banken etc.)
2. Nachrangdarlehen
3. Gesellschafterdarlehen
4. Eigenkapital (gleichgestellt sind Darlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt)
D.h. sollte noch Liquidations- oder Insolvenzmasse nach Befriedigung der normalen Verbindlichkeiten vorhanden sein, werden zunächst einfache Nachrangdarlehen und Gesellschafterdarlehen zurückgezahlt, bevor die Gesellschafter ihr Eigenkapital und damit gleichgesetzt die Darlehensgeber mit qualifiziertem Rangrücktritt ihr Darlehen zurückerhalten; sofern die Masse hierfür nicht ausreicht, kann es somit zu einem Totalausfall der Darlehensrückzahlung kommen.
Szenarien, die zur Insolvenz des Darlehensnehmers führen können
Das vorstehende Ausfallrisiko kann zum Beispiel in folgenden Fällen eintreten:
a) Fehlerbehaftete Eingabe- und/oder Ausführungs-/Fachplanung
b) Insolvenz von Vertragspartnern
c) Nicht erkannte Altlasten und Umweltrisiken
d) Mangelnder Vertriebserfolg in der Vermarktung der Immobilien
e) Starke, unvorhersehbare Veränderung der Marktverhältnisse
f) nicht berücksichtigte bzw. unerwartete Mehrkosten im Rahmen der Realisierung
Risiken durch persönliche Fremdfinanzierung
Unter Umständen können Anleger mit ihrem Privatvermögen haften, wenn Anleger ihre Investition durch Fremdkapital finanzieren und es zu einem Totalausfall der Vermögensanlage kommt. Renditefokus rät davon ab, für eine Investition Fremdkapital aufzunehmen.
Liquiditätsrisiko – Kein Zugriff auf das gewährte Nachrangdarlehen und fehlende Handelbarkeit während der Vertragslaufzeit
Die Vermittlung eines Nachrangdarlehens mit qualifiziertem Rangrücktritt über die Plattform Renditefokus ist mit einer festen Vertragslaufzeit von mehreren Jahren versehen. In der Regel handelt es sich um mindestens 1,5 Jahre. In der jeweils vereinbarten festen Laufzeit kann der Darlehensgeber nicht auf seine eingesetzte Kapitalsumme zugreifen. Eine vorzeitige Kündigung des Darlehensvertrags (ordentliche Kündigung) durch den Darlehensgeber ist nicht möglich; Den Darlehensgebern, welche Verbraucher und keine Unternehmen sind, steht jedoch ein Widerrufsrecht mit einer Widerrufsfrist von 14 Tagen zu. Die auf der Plattform angebotenen Nachrangdarlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt können rechtlich gesehen, veräußert werden (siehe Darlehensvertrag). Es handelt sich hierbei jedoch nicht um Wertpapiere. Eine Veräußerung dürfte daher in der Praxis schwierig oder sogar unmöglich sein. Einen Zweitmarkt für die Darlehensverträge, die über Renditefokus abgeschlossen worden sind, existiert derzeit nicht.
Keine Nachschusspflicht
Eine Nachschusspflicht die das zur Verfügung gestellte Kapital übertrifft, besteht für den Darlehensgeber nicht.
Ansprüche der Darlehensgeber bei erfolgreichem Projektabschluss
Bei erfolgreichem Abschluss eines Projektes stehen dem Darlehensgeber Ansprüche auf Darlehensrückzahlungen einschließlich der vertraglich vereinbarten Zinszahlungen zu. Der Darlehensgeber erhält keine Gesellschaftsrechte, insbesondere keine Teilnahme-, Mitwirkungs-, Stimm- und sonstige Kontrollrechte in den Gesellschafterversammlungen des Darlehensnehmers.
Informationen auf der Website
Die Informationen über die jeweiligen Projekte, die auf der Plattform präsentiert werden, stammen von den Projektinhabern. Renditefokus führt keine Plausibilitätsprüfung der Angaben des Immobilienprojektes sowie eine Prüfung der Korrektheit und Wirtschaftlichkeit durch. Renditefokus steht nicht für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen, die Renditefokus zur Verfügung gestellt werden, ein. Die Beschreibungen der Projekte auf der Plattform erheben daher nicht den Anspruch auf Vollständigkeit um eine Investitionsentscheidung treffen zu können und ersetzen keine Anlageberatung.
Auch ist es der Plattform nicht möglich, Informationen über die Liquidität des Projektinhabers auszuwerten. Ebenfalls können bisherige Markt- oder Geschäftsentwicklungen nicht als Grundlage oder Indikator für zukünftige Entwicklungen gesehen werden.
Die Prüfung der Immobilienprojekte obliegt dem Investor. Renditefokus weist darauf hin, dass potenzielle Investoren sich unabhängig von der Plattform informieren sollten. Renditefokus agiert als Vermittler von Darlehen und gibt keinesfalls Investitionsempfehlungen ab und betätigt sich nicht als rechtlicher, wirtschaftlicher und steuerlicher Berater.
Renditefokus arbeitet nur mit erfahrenen Bauträgern zusammen, bei denen die Fremdfinanzierung durch eine Bank erteilt wurde.
Kein Anlegerratschlag seitens Renditefokus
Damit Sie die richtige Entscheidung treffen können, sollten Sie sich unabhängig von unserer Plattform informieren. Renditefokus agiert als Vermittler von nachrangigen Darlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt und gibt keinesfalls Investitionsempfehlungen ab.
Für weitere Fragen steht Ihnen das Team von Renditefokus unter dem Kontaktformular jederzeit zu Verfügung.